Лизинг или кредит

При приобретении какого-либо имущества, пусть то будет автотранспорт, строительная техника, оборудование или недвижимость (не принципиально), компании и предприниматели задаются вопросом: что выбрать, лизинг или кредит?

Постараемся максимально полно и доступно ответить на этот вопрос.

В начале, назовем некоторые общеизвестные преимущества лизинга по сравнению с кредитом.

- Не требуется дополнительный залог;

- Не требуется открытие дополнительного расчетного счета;

- Не требуется перевод оборотов в кредитующий банк;

- Возможность применения ускоренной амортизации;

- Возможность увеличенного срока погашения до 5-7 лет;

- Разнообразие вариантов оплаты платежей (убывающие, равномерные, ступенчатые, сезонные);

- Минимальные сроки рассмотрения сделок.

Помимо вышеуказанных преимуществ, рассмотрим экономическую целесообразность лизинга по сравнению с кредитом на следующем примере.

Предприятие хочет приобрести экскаватор стоимостью 3 000 000 руб. Собственных средств не достаточно на покупку данной техники сразу.

Обратившись в банк, клиенту предлагают кредит на срок 3 года. Обязательно наличие дополнительного залога на сумму превышающую величину кредита на величину дисконта, что может составить 40% или более.

За весь срок кредитования предприятие должно будет оплатить 518 000 руб. в виде процентов за кредит. Итого выплат по кредиту 3 000 000 + 518 000 = 3 518 000 руб.

При аналогичных условиях по срокам и ставкам в лизинговой компании предприятию предлагают следующее.

Оплата авансового платежа в размере 20%. Дополнительный залог не требуется. Итого платежей 3 887 549 руб.

На первый взгляд лизинг выглядит менее привлекательным, чем кредит. Но посмотрим экономику этих сделок.

Налог на имущество

При кредите предприятие будет выплачивать налог на имущество самостоятельно, что составит в нашем случае (5 амортизационная группа) 220 363 руб. В случае лизинга налог на имущество составляет 83 898 руб. с учетом ускоренной амортизации, которую лизинговая компания имеет право принимать согласно действующего законодательства. Данная сумма налога уже входит в состав лизинговых платежей и не оплачивается компанией лизингополучателя.

НДС

Налог на добавленную стоимость при кредите равен 3 000 000/1,18*18%(НДС) = 457 627 руб. При лизинге НДС = 3 887 549/1,18*18%(НДС) = 593 016 руб. Как при лизинге, так и при кредите вышеуказанный НДС предприятие возмещает в процессе финансово-хозяйственной деятельности. При лизинге возмещение будет больше на величину 593 016 – 457 627 = 135 389 руб.

Налог на прибыль

Сумма относящаяся на затраты при кредите будет равна 3 000 000 – 18%НДС = 2 542 373 руб. При лизинге 3 887 549 – 18%НДС = 3 294 533 руб. Таким образом при лизинге налогооблагаемая база уменьшается на сумму 3 294 533 - 2 542 373 = 752 160 руб. больше, чем при кредите. При ставке налога на прибыль 20% выгода компании лизингополучателя по налогу на прибыль составит 752 160*20% = 150 432 руб.

Рассчитаем итоговые суммы, которые оплатите Вы при лизинге и при кредите.

Кредит: 3 000 000 (сумма кредита) + 518 000 (Проценты по кредиту) + 220 363 (Налог на имущество) - 457 627 (НДС к возмещению) = 3 280 736 рублей.

Лизинг: 3 887 549 (Лизинговые платежи) – 593 016 (НДС к возмещению) - 150 432 (Выгода по налогу на прибыль) = 3 144 101 рублей.

Подводя итоги расчетов видно, что финансовая аренда, и с экономической точки зрения, выгоднее кредита.

25.05.2016

Изменение в реквизитах компании ...

подробнее

06.03.2015

Поздравляем всех женщин с 8 марта! ...

подробнее